金融期权日报：可以持有卖出宽跨式策略

　　2021 年 11 月 30 日，50ETF 跌 0.57%，收于 3.164,300ETF(上交所)跌 0.37%，收于 4.911,300ETF(深交所)跌 0.19%，收于 4.841，沪深 300指数跌 0.40%，收于 4832.03。

　　上证 50ETF 期权成交量 PCR 为 0.89，上一交易日成交量 PCR为 0.94；持仓量 PCR 为 0.67，上一交易日持仓量 PCR 为 0.70。上交所 3000ETF 期权成交量 PCR 为 1.14，上一交易日成交量 PCR 为1.25；持仓量 PCR 为 0.97，上一交易日持仓量 PCR 为 1.00。深交所 300ETF 期权成交量 PCR 为 3.88，上一交易日成交量 PCR 为3.64；持仓量 PCR 为 1.42，上一交易日持仓量 PCR 为 1.42。中金所沪深 300 指数期权成交量 PCR 为 0.96，上一交易日成交量 PCR为 0.93；持仓量 PCR 为 0.78，上一交易日持仓量 PCR 为 0.79。

　　上证 50ETF 期权 2021 年 12 月平值期权隐含波动率为 15.81%，标的 30 交易日历史波动率为 12.13%。上交所 300ETF 期权 2021年 12 月平值期权隐含波动率为 14.77%，标的 30 交易日历史波动率为 10.07%。深交所 300ETF 期权 2021 年 12 月平值期权隐含波动率为 15.22%，标的 30 交易日历史波动率为 10.01%。中金所沪深300 指数期权 2021 年 12 月平值期权隐含波动率为 14.44%，标的30 交易日历史波动率为 10.47%。

　　昨日，股指延续震荡盘整走势，小幅回调。当前宏观经济下行压力始终制约股指上行空间。需求端较为疲弱，经济内生增长动力不足，叠加 PPI-CPI 的剪刀差持续扩大，中下游企业成本压力较大。另一方面，政策面稳增长的信号也较为明确，接连在稳定外贸、促进消费、落实专项债投资、纾困小微企业、稳定房地产预期等方面发力，预计经济将保持平稳运行。昨日统计局公布 11 月制造业 PMI 为 50.1，重回扩张区间，超出市场预期。海外供应链受疫情影响存在较大不稳定性，中国出口方面将保持韧性。在政策面稳增长与经济下行预期的相互博弈下，预计股指短期内呈现区间震荡的走势。操作上，可以选择持有卖出宽跨式策略。

（文章来源：宝城期货）