定增市场周报：晶澳科技拟募资50亿扩产 诚迈科技因认购股数不足70%终止定增

　　本期投资提示：

　　上周募资环比减少近七成，募足率降至42.9%。上市公告日在上周的定增项目有11 宗，环比减少1 宗，募资额合计104.32 亿元，环比减少67.84%，其中7 宗为竞价项目，但仅有3 宗募足，募足率环比下降40.4pct 至42.9%。7 宗竞价项目发行价相对基准价平均折价17.12%，环比增加3.72pct，其中神马电力、阿石创、恒为科技均按照八折底价定价，赛微电子也接近八折底价发行。从发行价相对发行日收盘价折价率角度看，7 宗竞价项目发行价相对发行日收盘价平均折价率为19.89%，环比增加0.99pct 。

　　农业银行逾150 亿元定增项目解禁破发，本周即将解禁资金逾270 亿元。上周定增项目合计解禁资金354.62 亿元，其中，农业银行逾150 亿元定增项目解禁，解禁绝对收益率仅-13.73%。本周即将有6 宗定增项目首次解禁，其中4 宗浮盈，浮动解禁胜率为66.67%，环比增加33.33pct。以8 月27 日收盘价计的解禁资金合计为272.80 亿元，环比增加66.50%。3 宗竞价项目浮动绝对收益率均值、浮动超额收益率均值分别为34.41%、8.67%。其中化工行业标的纳尔股份浮动绝对收益率领先，为48.02%，跑赢申万一级行业指数24.20pct；电子行业标的大立科技浮动绝对收益率垫底，仅21.01%，跑赢申万申万一级行业指数8.85pct。

　　证监会通过15 宗项目，倒挂项目数量减少。上周发审委通过10 宗(竞价7 宗)，环比增加1 宗；证监会通过15 宗(竞价10 宗)，环比增加15 宗。截至2021 年8 月30 日，处于过会和证监会通过的待发项目有249 宗，其中发行价/底价倒挂的项目数13 宗，倒挂家数占比环比减少1.50pct 至5.22%，平均倒挂幅度环比增加2.48pct 至17.56%。

　　晶澳科技拟募资50 亿扩张单晶硅产能，中科电气/龙蟠科技分别新建正负极材料生产基地。上周新增12 家公司的12 宗定增项目，环比增加5 宗；预披露募资额178.79 亿元，环比增加1006.39%。晶澳科技拟募资不超过50.00 亿元，拟用于年产20GW单晶硅棒和20GW单晶硅片项目、高效太阳能电池研发中试项目及补充流动资金，将提升公司硅棒/硅片产能规模，降低成本，完善公司垂直一体化产业链。中科电气拟募资不超过22.06亿元，拟用于湖南中科星城石墨有限公司年产5 万吨锂电池负极材料生产基地项目、年产3 万吨锂电池负极材料及4.5 万吨石墨化加工建设项目及补充流动资金，将扩张负极材料产能，提升公司在负极材料领域的领先地位。龙蟠科技拟募资不超过22.00 亿元，拟用于新能源汽车动力与储能电池正极材料规模化生产项目、年产60 万吨车用尿素项目及补充流动资金，将使公司抓住磷酸铁锂电池发展趋势，满足下游客户需求。

　　苏试试验发行数量下调超五成，黑芝麻调整发行对象。上周共有4 家公司4 宗定增预案修订，涉及募资规模、发行数量、发行对象等调整。其中，苏试试验(项目融资)将发行数量上限从7912.13 万股下调到3500 万股，但募资规模仍为6.00 亿元不变。黑芝麻(项目融资)将发行对象由实控人控制的容县沿海房地产改为控股股东黑五类集团。

　　诚迈科技定增项目因发行认购数量不及拟发行数量70%而终止。上周4 家公司的4 宗定增预案停止实施。诚迈科技(项目融资)鉴于资本市场环境变化、南京新冠疫情突发影响以及公司的实际情况，投资者认购意向不及预期，本次发行认购金额对应的发行股数不足本次拟发行股票数量的70%，根据《证券法》第三十三条，经公司与相关各方充分沟通及审慎论证后，决定终止本次向特定对象发行股票事项。

（文章来源：上海申银万国证券研究所）